猜想一:行情处于爆发边缘?

  实现概率:80%

  具体理由:上周五沪市上涨7.18点报收于2944.54点,涨幅0.24%;深市上涨0.04%报收于9349点;创业板微跌4.22点报收于1561.86点,跌幅0.27%。两市共成交3519亿,较上一交易日减量477亿。

  板块与个股方面,市场活跃度明显提升,热点众多,但大多表现得小心翼翼,缺乏一个市场上涨的主线逻辑。工程机械、物流、旅游板块各有表现,医药板块整体有活跃迹象,与科创板上市有关,科创板个股集中来自新一代信息技术、高端装备、新材料、新能源、节能环保及生物医药等高新技术和战略新兴产业领域。高科技相关板块上周已经被带动一波行情,医药现在是补涨表现。

  钱坤投资认为,大盘上周一受到科创板上市的资金分流冲击,只是当天上午下跌,随后迅速企稳,后续的这几个交易日股指稳健上行,表明市场的承接力度非常强大。土耳其央行降息,全球央行的轮番降息,让中国央行的货币政策空间大大提升,资产价值重估和市场流动性增强都对大盘形成利好。科创板上市,有利于中小创股票的估值提升,后面可能会出现相关个股的股价活跃。六大发电集团发电量不断上升预示着经济回暖的信号在出现,加上资产重估因素,市场处于行情爆发的边缘上。

  应对策略:目前市场震荡整理,结构化行情是主要格局,投资者宜精选个股,持股待涨。

  猜想二:科技股继续飘红?

  实现概率:90%

  具体理由:上周在科技板块的带动下,主板收出四连阳,不仅收复了上周一的跌幅,沪指全周上涨0.7%,深市表现更强一些,深成指周涨幅1.31%,创业板指周涨幅1.29%。

  上周一至周四的龙虎榜数据显示,上周深股通专用席位交易资金14.92亿元,列龙虎榜榜首,较上一交易周继续放量2.5亿元,其中买入10.01亿元,卖出4.82亿元。具体来看,深股通上周交易资金主要集中在海康威视(002415),买卖金额合计11.38亿元;此外东山精密(002384)买入金额也高达1.38亿元,兑现6311万元。

  机构专用席位在上周一至周四成交金额为8.56亿元,较上一交易周同期大幅缩减近10亿元,其中买入3.7亿元,卖出4.86亿元。

  消费电子概念股德赛电池(000049)上周三、周四连续涨停,上周五高位震荡上涨3.21%,3个交易日内,2家机构合计买入5847万元;蓝思科技(300433)在上周三涨停,2家机构买入2905万元。OLED概念股东山精密上周三涨停,深股通亿元级别买入,3家机构合计兑现1.47亿元,申万宏源交易单元卖出7296万元;精测电子(300567)上周一跌停,3家机构买入5229万元,4家机构兑现7846万元。次新股中信出版(300788)上周高位震荡,上周一1家机构买入1581万元,2家机构合计卖出1818万元,上周二5家机构合计买入6595万元;上周四1家机构买入893万元,上周五2家机构买入2432万元。

  应对策略:科创板带动科技股活跃,政策主导下的科技产业整体发展具备相对确定性,科技板块有望继续反弹,投资者宜积极关注科技股。

  猜想三:机构重仓股走强?

  实现概率:70%

  具体理由:上市公司半年报披露大幕拉开,个股的机构持仓情况进一步浮出水面,对基金二季报中的持股数据形成有效补充。

  数据显示,截止7月26日已有47家上市公司公布中报,包括海康威视(002415)、贵州茅台(600519)等头部企业。其中,海康威视在二季度被公募基金明显减持,贵州茅台则获增持。

  具体来看,贵州茅台水井坊(600779)公布了半年报。白酒是上半年最热门的行业之一,两只股也均被基金增持。数据显示,二季度末公募基金持有白酒龙头贵州茅台5787万股,持股占比为4.61%,较一季度末的持股数4766万股增持,增持较多的基金是兴全合宜、景顺长城新兴成长、汇添富成长焦点、兴全有机增长等。二季度末公募基金持有水井坊3639万股,持股占比为4.15%,较一季度末的持股数2029万股增持明显。增持水井坊较多的基金包括海富通精选、中欧永裕等。

  此外,在二季度全球风险资产波动、避险情绪较明显的情况下,黄金表现不俗,部分黄金股也获基金增持。赤峰黄金(600988)半年报显示,截止上半年末,其前十大流通股东席位上有三只公募基金,分别是前海开源多元策略、国泰国证有色金属行业指数、前海开源沪港深隆鑫,分别持有467万股、458万股和411万股,位列第8至第10大流通股东席位。

  应对策略:中报业绩连日密集披露出来,不少机构重仓股也随之亮相,给投资者的投资方向带来参考作用,后续值得继续关注机构动向。